证券代码：301067 证券简称：显盈科技
深圳市显盈科技股份有限公司
Fullink Technology Co.， LTD.
向不特定对象刊行可调治公司债券
召募资金欺诈的可行性分析叙述
（三次矫正稿）
二〇二四年八月
一、本次召募资金使用规划
公司拟向不特定对象刊行可调治公司债券（以下简称“可转债”）筹集资金。
公司本次刊行拟召募资金总和不越过 27，000.00 万元（含 27，000.00 万元），扣除
刊行用度后，拟用于以下名目：
单元：万元
序号 名目称号 名目投资总和 拟插足召募资金
系数 35，000.00 27，000.00
注：上述召募资金总和系扣除本次刊行的初度董事会决议日（2023 年 2 月 27 日）前六
个月至本次刊行前新插足和拟插足的财务性投资 2，000.00 万元后的金额。
如本次刊行本色召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总和，
公司董事会将笔据召募资金用途的雄壮性和遑急性安排召募资金的具体使用，不
足部分将通过自有资金或自筹方法处置。在不改换本次召募资金投资名宗旨前提
下，公司董事会可笔据名目本色需求，对上述名宗旨召募资金插足端正和金额进
行安妥调养。在本次刊行可调治公司债券召募资金到位之前，公司将笔据召募资
金投资名目扩充进程的本色情况通过自有或自筹资金先行插足，并在召募资金到
位后按照关联法律、法例端正的步骤给以置换。
二、本次刊行召募资金投资名目先容
（一）越南出产基地配置名目
公司在越南北宁省桂武二工业区购置地皮并自建厂房，通过购置先进的出产
斥地，配置高效的信号调治器、数字信号拓展坞、快充充电器出产线，扩大公司
产能以得志阛阓需求。通过名宗旨扩充，公司将进一步优化产能布局，平定出产
制造上风，同期依托越南的区位上风、东谈主力成本上风等进一步夯实公司盈利才智。
此外，越南出产基地的配置将完善公司国际化布局，提高拓展好意思国业务的竞争力，
普及公司的抗风险才智，促进公司可握续发展。
（1）落实人人化发展计谋，加速外洋业务布局
公司自成立以来，深耕消耗电子斥地临近制造行业十余年，凭借优异的家具
质料以及专科的职业鉴定，于业内形成较强的阛阓竞争地位。叙述期内，公司已
与繁密境表里闻名品牌商建立了耐久、踏实的配认为划，品牌闻名度不停提高。
跟着对行业内国际闻名客户覆盖率的普及，公司外售业务占比越过内销业务，海
外阛阓成为公司主要的收入着手地。
跟着智能挪动斥地普及率及应用场景增多，消耗者对充电、多泄露器链接和
高速数据传输等附加功能需求握续增多，将进一步驱动人人拓展坞及快充充电市
场的高速发展。
在上述配景下，公司的计谋之一，是积极开展产能配置责任，充分利用公司
现存出产资源，进一步夯实本身出产制造本事及柔性制造才智。同期，公司将以
本名目为机会，在越南配置高圭臬、自动化、智能化的当代化出产车间，为公司
罢休拓展外洋业务作念好充分的产能储备。利用越南制造业东谈主力成本上风及锻练的
消耗电子产业链基础，公司将灵验限度出产成本、扩大出产才智，得志不停增长
的阛阓需求，普及公司的订单反馈才智及客户好意思瞻念度，进一步拓展外洋阛阓，加
速人人业务布局。
（2）增多产能、优化产能布局，奠定功绩增长基础
公司家具主要应用于各类消耗电子末端家具边界，跟着消耗电子末端家具市
场的握续发展，信号调治器、信号拓展坞、快充充电器家具阛阓需求呈现隆重增
长态势。
当今，公司仅在深圳、惠州、东莞设有出产基地，跟着公司外洋业务限度握
续增长，公司现存产能布局已无法得志公司不停增长的业务需求，产能问题或将
成为公司握续发展的制肘。
为增多产能，并进一步优化产能布局，平定出产制造上风，得志外洋业务握
续增长带来的产能需求，本名目中，公司将在越南配置出产基地，出产信号调治
器、信号拓展坞及快充充电器。藉此，公司将灵验缓解产能病笃问题，同期为未
来罢休拓展外洋业务作念好充分的产能储备，为夯实公司市步地位、保险公司翌日
功绩握续增长奠定基础。
（3）普及公司抗风险才智及经营踏实性，终了可握续发展
连年来，国表里宏不雅经济环境复杂多变，加大了经济的波动及不笃定性。同
时，列国之间的贸易及政事摩擦情况有所加重，抵消耗、出进口贸易产生不同程
度冲击。公司家具主要销往欧洲、好意思国、中国台湾、日本等国度及地区。其中，
好意思国由于经济发展水平高、消耗才智强，是公司出口的雄壮阛阓之一。但是，自
公司家具在好意思国阛阓竞争力产生不利影响。
跟着 2018 年《全面与朝上跨太平洋伙伴磋议左券》及 2020 年《欧盟越南自
由贸易协定》的落地，越南出口关税大幅度阻挡。在上述配景下，公司规划在越
南北宁省桂武二工业区购置地皮并自建厂房，扩大本身产能，并将越南基地出产
的家具，出口相知意思国、欧洲等国度及地区，以此终了家具产地的多元化，阴事因
贸易摩擦变成的关税增多对公司产生的不利影响。同期，跟着《对于进一步加强
和潜入中越全面计谋配结伙伴磋议的勾搭声明》的出台，建议“积极股东中越两
国发展计谋对接：越方愿为两国加强经贸投资配合创造便利条款。中方饱读吹合适
条款的中国企业按照阛阓化、交易化原则赴越投资”的方针，越南将具备广泛的
投资营商环境。综上，名宗旨扩充，将有助于冲破贸易壁垒并减少贸易摩擦，减
少因经济政事成分所带来的风险，增强公司的抗风险才智。
（1）客户及品牌上风瓦解，为名目后期产能消化奠定基础
公司依托优秀的研发实力、速即的反馈才智和踏实的生家具性，为人人品牌
商客户提供信号调治拓展家具的研发和制造。公司家具定位中高端阛阓，已与全
球龙头 3C 临近品牌商建立耐久配认为划，主要客户包括：Belkin（3C 临近家具
人人性高端品牌，好意思国公司）、绿联科技（3C 临近家具人人性品牌，中国公司）、
安克翻新（人人性消耗电子品牌，创业板上市公司）、茂杰国际（电脑临近家具
及 USB 关联芯片制造商，中国台湾公司）等。
收获于在高端信号调治器及拓展坞边界积淀的客户及品牌上风，公司新增产
能的消化将具备广泛的客户及阛阓基础。
（2）完善的家具性量限度体系，助力名目有序开展
自成立以来，公司精耕 3C 临近家具及部件边界，家具已销往欧洲、好意思国、
中国台湾、日本等国度及地区。跟着消耗电子家具阛阓繁茂发展，信号调治器、
数字信号拓展坞、快充充电器等家具的应用场景逐步丰富，下搭客户在进行采购
时，一般会遴荐行业内具有一定品牌闻名度和广泛口碑且具有家具认证圭臬的产
品供应商。因此，公司需具备丰富的出产训导和健全的治理体系，保险家具性量，
为名目有序开展奠定基础。
在供应商治理方面，公司制定了《采购治理步骤》、
《供应商治理步骤》等系
列轨制监控整个原材料采购经由，并辅以针对性的程小序件潜入质控经由的表率
性、可操作性。
在出产过程治理方面，公司制定了《出产过程限度步骤》、
《象征与记忆治理
步骤》，对所使用的斥地、设施才智（包括精准度、安全性、可用性等要求）及
爱护保重有严格要求，在科学严谨的出产治理经由的基础上，公司对家具的出产
经由的各谈工序进行具体的质料限度，严控系统家具性量。此外，公司或者纯真
调养出产规划，具备小批次、多品类家具的柔性化出产训导才智，可灵验优化产
品出产经由，在阻挡出产成本的同期普及订单的反馈才智，夯实本身职业效用。
在家具检测治理方面，公司制定了《里面审核治理步骤》、
《出货教师限度程
序》来表率来料查验、制品查验、出货查验，限度公司产制品的及格率，确保出
货家具得志客户的要求。
凭借丰富的出产训导和健全的治理体系，公司通过了 IntelThunderbolt3 认
证、VESA 协会认证、USB 协会认证、HDMI 协会认证、HDCP 认证、WPC 无线充电联
盟认证等行业协会认证；公司出口好意思国家具均取得好意思国 FCC 认证，出口欧洲家具
均取得欧盟 CE 认证，并合适欧盟 RoHS 圭臬和 REACH 法例等家具环保强制性规
定。
（3）中枢家具本事累积深厚，为本名目扩充添砖加瓦
当今，末端消耗者在遴荐信号调治拓展家具时，时时会商量的成分主要包括
接口数目及类别、便携性、传输速率、兼容性等。公司信号调治拓展家具能救援
超高清视频传输、多屏泄露、超高速数据传输和大功率电力传输等功能。
自成立以来，公司坚握在本事边界探索，在信号调治拓展方面累积了丰富的
本事训导。优质的信号调治拓展家具的本事难点在于需要不停优化如性能、集成
度、兼容性、可靠性、发烧限度、好意思不雅性、安全表率等本事磋议。上述磋议存在
相互制约的磋议，因此需研发团队具备苍劲的工业瞎想和外不雅瞎想才智，通过不
断地本事改进从而终了各本事磋议的均衡。举例：住持具输出端增多接口时，集
成度增多，但发烧量高潮，并可能带来新的兼容性、可靠性、安规问题，需要通
过优化 PCBA 布图和里面结构瞎想、采选更合理的元器件以及进行更多的兼容
性测试等措施，在限度家具体积的情况下，终了更好的发烧限度和家具兼容性。
家具集成度增多时也会带来好意思不雅性问题，研发团队需要与模具结构件团队密切合
作，终了更好的家具工业瞎想、外不雅瞎想，同期保证家具的实用性和好意思不雅性。
本名目中，公司将依托于现存中枢本事出产高端信号调治拓展家具，以此确
保公司家具的出产质料、安全性及踏实性。公司对中枢本事的深厚累积，为名目
得手扩充提供了有劲的本事保险。
该名目总投资 12，312.39 万元，主要为建筑工程用度、斥地购置用度和铺底
流动资金等。本次刊行召募资金拟插足该名目 9，521.54 万元。
本名目配置期 24 个月，T+48 月达产。名目具有广泛的经济效益，名目达产
后，或者为公司带来踏实的现款流入。
甘休本叙述出具之日，本名目已取得深圳市商务局颁发的《企业境外投资证
书》（境外投资证第 N4403202300123 号）、深圳市发展和更始委员会颁发的《境
外投资名目备案讲演书》
（深发改境外备【2023】0231 号）。于名目地方地，本项
目已取得越南当地垄断部门出具的《投资许可证》。
（二）研发中心配置名目
本名宗旨扩充主体为显盈科技。公司规划在深圳购置办公步地，插足先进研
发斥地，
虚拟盘集聚行业优秀研发东谈主才，打造设施先进、环境优胜的研发中心。并围绕
“高速高频边界”、“新材料边界”、“软件兼容性边界”和“电源类家具边界”，
开展系列前沿性课题盘考。一方面，公司旨在夯实本身 3C 临近家具及部件的技
术储备；另一方面，公司通过开展关联前沿盘考课题，为后续丰富家具体系奠定
基础，终了本身可握续发展。
（1）公司在深圳物业均为租出，大部分将于 2025 年到期，商量到深圳的研
发环境、东谈主才引诱力及留用现存研发东谈主员的需求，在租出物业到期后，有必要继
续将深圳当作研发中心。通过构配置施先进、环境欢腾的研发中心，强化对优秀
研发东谈主才引诱力，普及家具研发瞎想效率
跟着公司发展限度日益扩大，家具品类日益丰富，闻名客户及高端家具的握
续拓展，对公司研发才智、研发东谈主才队列、研发斥地设施建议了更高的要求。目
前公司主要研发步地为位于深圳某工业区及东莞市塘厦镇的租出物业，区位较为
偏僻，办公环境不利于行业优秀研发东谈主才的集聚。同期公司现存研发斥地已逐步
无法得志公司研发翻新需求。为强化公司对优秀研发东谈主才引诱力，普及公司研发
瞎想效率，公司亟需打造更优的研发软硬件环境。
本名目中，公司规划在深圳购置办公步地，插足先进研发斥地，集聚行业优
秀研发东谈主才，打造设施先进、环境欢腾的研发中心。一方面，欢腾的办公环境，
利于招聘高端本事东谈主才，壮大公司研发团队。另一方面，通过先进研发斥地的购
置，公司研发才智及家具开发效率将进一步普及。本名目公司将购置业内先进的
专科化研发检测斥地，如：高频数字信号示波器，激光导热仪等，上述斥地到位
后，公司举座评测才智将大幅度普及。同期，部分检测斥地用于缓助制程，可提
高实验效率，加速名目进程和家具考证，裁减家具研发周期，为进一步霸占翌日
阛阓先机创造成心条款。
（2）开展前沿性课题盘考，夯实公司现存业务研发实力
跟着消耗电子临近家具行业阛阓竞争的日渐浓烈，下贱应用边界客户抵消耗
电子斥地临近家具的传输踏实性、信号数据处理等抽象需求不停普及，本事上风
在消耗电子斥地临近家具阛阓竞争中的地位愈发雄壮，成为各业内企业开拓业务
阛阓、霸占阛阓份额的雄壮成分。领有中枢本事及握续翻新研发才智逐步成为消
费电子斥地临近家具制造企业耐久踏实发展的雄壮保险。
公司深耕消耗电子临近家具行业十余年，永恒高度趣味研发本事的股东。近
年来，公司研发插足握续攀升。2021 年、2022 年和 2023 年，公司研发用度鉴识
同比增长 34.32%、49.98%和 25.05%。本名目中，公司将基于研发中心，打造高
精度家具检测实验室，购置高端研发斥地，引进关联本事东谈主才，将开展“高速高
频边界”、
“新材料边界”、
“软件兼容性边界”等方上前沿性课题盘考。待上述课
题研发顺利，公司现存消耗电子临近家具边界的本事最初地位将得到进一步夯实，
在日趋浓烈的阛阓竞争中保握本事先发上风，平定公司阛阓竞争地位。
（3）丰富家具体系，造就新业务盈利增长点
跟着智能电子末端家具日益普及，用户对便携电源的需求不停普及。同期户
外应用场景的链接拓宽和消耗风气的渐渐培养，阛阓对便携电源类家具需求将不
断增大，行业发展远景广泛。现时便携电源类家具阛阓限度握续增长，行业呈现
繁茂的发展态势，便携电源类家具靠近宽敞的阛阓发展空间。
显盈科技是一家专科从事野心计、通讯和消耗电子（3C）临近家具及部件的
消耗电子家具制造商、高新本事企业，发展于今已形成信号调治拓展类家具为主，
模具及精密结构件、电源适配器为辅的主营业务方法。翌日，公司将凭借本身在
消耗电子临近家具边界所积淀的本事实力、运营训导、客户基础、职业口碑，积
极布局蔓延新的家具边界。
本名目“电源类家具边界”研发课题中，公司将针对“电源研发”、
“电源节
能高效软件编写”、
“新动力模块”等细分课题张开盘考，以扩没收司在电源等产
品边界的本事储备，造就新的盈利增长点，为公司耐久可握续发展奠定坚实基础。
（1）锻练的家具开发体系为名目得手扩充奠定基础
连年来，跟着东谈主们日常生涯中波及的末端从传统的电视、PC、札记本、智能
手机蔓延至投影仪、智能家居、AR/VR、游戏竞技斥地、可衣着斥地、影音文娱
斥地、泄露扩延斥地、音视听网罗斥地（如直播）等，各类消耗电子末端家具领
域终了较为快速发展。消耗电子末端家具的使用场景和生态愈发丰富，使其抵消
费电子临近家具的传输踏实性、信号数据处理的要求渐渐普及。为普及家具研发
效率，研发课题从立项到研发，再到施行出产，终末到阛阓化，需经过多谈管控
及施行工序。在上述设施中，公司需插足大齐时刻及研发资源。
当今，公司锻练的研发体系为研发名目得手开展提供了有劲的体系保险。一
方面，公司与 VIA、Synaptics 和 ITE 等上游芯片原厂建立了详细的配认为划，
协助新芯片的测试及试用。通过上述举措，公司不仅能较早取得新式芯片的供应，
且或者提前进行家具研发，霸占阛阓先机。另一方面，为握续普及本事开发才智，
公司建立了完善的研发治理体系，引入了 IPD 集成开发系统，并配置安全表率认
证据验室和工业级 3D 打印实验室。此外，公司严控家具的想法策划阶段、家具
开发阶段，家具考证阶段，并形成《家具结构瞎想圭臬》、
《试产功课表率》、
《记
录管制步骤》等表率步骤。
综上，公司锻练的研发体系为本次名目得手开展提供了坚实的基础。
（2）专科的研发治理团队助力名目有序开展
跟着各类智能家具及应用的推出，智能斥地应用需求日渐增长。智能斥地对
画质、音质、实时传输和快速充电的要求极高，因此全功能一体化的信号调治拓
展家具便成为了最好有磋议。下搭客户对家具性量、动手踏实性、本事性能均有严
格的圭臬要求。因此，公司需专科的研发治理团队，为公司翌日发展制定研发战
略、敲定科研标的、开展关节本事攻关。
历经多年发展，公司在消耗电子临近斥地边界缔造了广泛的专科形象。公司
自成立以来建立起一支以专科本事为主导的治理团队，其中枢研发治理团队从事
野心计外围斥地制行业多年。当今公司形成了肖杰先生、林涓先生、Mao Danyun
女士为中枢的，超 200 东谈主的研发团队。发展于今，凭借厉害的瞻念察力和预判才智，
研发治理团队实时把控下贱发展趋势，并结合本身发展情况速即作念出调养，为公
司发展制定出正确的计谋。叙述期内，公司准确预判下贱产业抵消耗电子斥地周
边家具的需求，实时调养发展标的，终知道企业功绩的权贵增长。
综上，在翌日的研发布局中，公司专科的研发治理团队将助力名目有序开展。
（3）塌实的本事累积是名目开展的中枢保险
本名目中，公司拟通过配置研发中心，扩大当今研发团队限度，并结合本身
家具对“高速高频边界”、
“新材料边界”、
“软件兼容性边界”、
“电源类家具边界”
开展本事盘考。“高速高频边界”、“新材料边界”、“软件兼容性边界”、“电源类
家具边界”家具具有家具种类各类、家具定制化程度高、家具迭代速率快等特色。
自成立以来，公司一直在本事研发方面给以高度趣味，并将本事翻新当作增
强中枢竞争力的关节要素之一。依托本身本事上风，公司叙述期内开展一系列前
沿性课题盘考，包括但不限于“视频编解码泄露效率普及本事”、
“低压高功率闪
充处置本事”、
“基于会议系统通讯降噪处置本事”、
“视频解码、数据传输及智能
充电处置本事”、
“多屏泄露、数据传输及智能充电处置本事”、
“无线传输网罗一
体处置本事”等。公司塌实的本事累积或者为本名宗旨得手开展提供可靠的本事
保险，待研发中心建成插足运营后，公司可将丰富的本事储备平淡应用于日常产
品瞎想，进而积极推动科技翻新与本身家具的深度和会。
该名目总投资 17，927.61 万元，主要为步地购置用度、装修工程用度、斥地
购置用度等。本次刊行召募资金拟插足该名目 12，718.46 万元。
本名目为研发中心配置名目，将不径直产生经济效益。名目建成后，将权贵
普及公司本事水温情研发才智。
甘休本叙述出具之日，本名目已取得深圳市宝安区发展和更始局出具的《深
圳市社会投资名目备案证》
（备案编号：深宝安发改备案【2023】0708 号），及深
（深环宝备【2023】618 号）。
圳市生态环境局宝安治理局出具的《见告性备案回执》
（三）补充流动资金
公司拟使用本次召募资金中的 4，760.00 万元补没收司流动资金，以得志公司
日常经营资金需要。
营业收入的不停增长，公司对营运资金的需求也随之扩大。公司通过本次刊行所
召募的部分资金补充相应流动资金，不错灵验缓解公司业务发展所靠近的流动资
金压力，为公司翌日经营提供实足的资金救援，从而普及公司的行业竞争力，为
公司的健康、踏实发展夯实基础。
三、本次刊行对公司经营、财务情景的影响
（一）对公司经营情景的影响
本次刊行召募资金将鉴识投向越南出产基地配置名目、研发中心配置名目、
补充流动资金名目。本次募投名目合适国度关联的产业政策以及翌日公司举座战
略发展标的，具有广泛的阛阓发展远景和经济效益，促进公司耐久踏实可握续发
展。跟着本次刊行可转债的完成及召募资金投资名宗旨扩充，公司的抽象竞争力
将进一步得到普及，合适公司长期发展。
（二）对公司财务情景的影响
通过本次可调治债券刊行召募资金，公司金钱总和与净金钱限度将同期增多，
利于进一步优化本身成本结构、改善公司的财务情景、进一步阻挡财务风险，为
公司后续发展提供了有劲的保险。
四、论断
要而论之，公司本次向不特定对象刊行可调治公司债券召募资金投资名目与
公司主营业务密切关联，合适国度产业政策和公司发展的需要，具有必要性和可
行性。公司投资名目建成后，将进一步普及公司本事水温情研发才智，扩大公司
业务限度，增强公司的竞争力和盈利才智，合适公司及全体股东的利益。
深圳市显盈科技股份有限公司董事会
