最近的A股，有两大中枢热门：AI和稀土。
AI这边，英伟达叫停中国版特供AI芯片H20坐褥的音讯，径直刺激了资金爆炒国产替代的关心，有“中国英伟达”之称的寒武纪被推上神坛，市值一度冲突6000亿元。
稀土这边，则是板块全面吐花，多只股票暴涨。
朔方稀土，股价暴涨
8月25日，金力永磁20cm大号涨停，包钢股份涨停，朔方稀土真实涨停。居品跟稀土永磁干系密切的金风科技、中钢天源也都涨停。
8月27日，稀土板块又爆了，北矿科技涨停，朔方稀土盘中一度涨停，市值贴近2000亿大关，前天20cm涨停的金力永磁，盘中也一度大涨超越15%。
稀土板块，这是要并列AI的节拍？
目下是8月底，上市公司半年报袒露的密集期。稀土永磁板块市值最大的朔方稀土，在8月26日晚，袒露了半年报。
上半年，朔方稀土营收188.66亿元，同比增长45.24%；净利润9.31亿元，同比大增1951.52%；扣非后净利润8.97亿元，同比狂增5644.93%。
一般来说，公司净利润增速高于扣非后净利润增速是无数粗糙，但朔方稀土碰巧相背，其扣非后净利润增速是净利润增速的近两倍，这只可施展公司主业景气度爆棚了。
朔方稀土的股价也充分响应了功绩，最近两个月从24元涨到54元，短期涨幅高达125%。
限度8月20日，朔方稀土鞭策数目为57万户，这些投资者应该还是赚麻了。
朔方稀土在公告中提到，公司功绩增长主要收货于镨钕等主要稀土居品销量增多、均价高涨，其中稀土金属居品产量同比增长28.10%，稀土功能材料产量同比增长16.65%。
居品量价皆升，朔方稀土看成大师最大的轻稀土居品企业，此次绝对吃饱了红利，的确是赚爆了。
同业中，金力永磁纰漏在一周前发布了半年报，公司营收35.07亿元，同比增长4.33%；净利润3.05亿元，同比暴涨154.81%；扣非净利润2.34亿元，同比飙升588.18%。
其它稀土永磁股中，宁波韵升上半年净利润1.08亿元，同比增长179.83%；五矿发展净利润1.07亿元，同比增长111%，盛和资源、广晟有色扭亏为盈。
包钢股份，跟朔方稀土深度绑定
前文提到，A股稀土永磁股市值第一的是朔方稀土，其“昆仲公司”包钢股份功绩也爆了：
上半年营收313.29亿元，同比下滑11.02%；但净利润1.51亿元，同比增长39.99%，扣非净利润1.07亿元，同比大涨67.98%。
包钢股份的业务比拟混搭，一部分是钢铁业务，一部分是矿产资源开发业务，其中就包括了稀土精矿，还有一部分业务涵盖玄色系副居品、冶金拓荒制造等。
在上半年钢材价钱下落的情况下，包钢股份净利润还能大增，稀土板块的孝敬居功至伟。
上半年包钢股份稀土精矿产量21.11万吨，均价1.87万元/吨，同比增长14%，还是相聚多个季度加价；坐褥稀土钢新材料101.71万吨，金港赢优配创出新高，占钢材总销量14.6%。
在稀土出口管理的配景下，7月份，包钢股份的稀土精矿价钱再度高涨，这又会刺激到下半年的功绩。
这里要重心说下包钢股份和朔方稀土的干系。二者同属包头钢铁集团，限度2025年二季度，包头钢铁集团捏有包钢股份55.38%的股份，是其第一大鞭策；朔方稀土捏有包钢股份0.58%的股份，是其第六大鞭策。
包钢股份领有大师最大的稀土原料基地、年产能45万吨的内蒙古白云鄂博矿的采矿权。包钢股份负责开采铁矿及稀土原矿，并将稀土精矿独家供应给朔方稀土。朔方稀土则主要作念稀土折柳、冶真金不怕火及深加工业务。
2024年，包钢股份和朔方稀土共同出资配置了内蒙古包钢鑫动力有限包袱公司，相互整联合源，强化产业链的协同。因此，两家公司在功绩、股价上的协同效应也十分强。
比如，本年7月10日，包钢股份和朔方稀土共同告示，将2025年三季度稀土精矿价钱转移为不含税19109元/吨，季度环比高涨1.51%。
7月11日，包钢股份、朔方稀土就来了个集体涨停。
也恰是从这天起，包钢股份运转密集管待多家券商、基金等机构的调研，公司的董秘、证券部门忙得不成开交。
稀土行业轮番发展，最垂死的永久利好？
对稀土行业来说，最近利好音讯不断。
前几天，好意思联储主席鲍威尔暴露9月份降息，这对资源行业是利好。咱们也能看到，这几天有太多的小金属股票都在大涨。
国内方面，近期多部门稳健发布《稀土开采和稀土冶真金不怕火折柳总量调控解决暂行目标》，一是强调要抵制总量，超方案坐褥行恶；二是关于不按合规产能坐褥的企业，以及未概况被关联部门细目为稀土坐褥的企业，进行供给减量；三是要求企业缔造稀土居品流向纪录，录入国度和谐追想系统。
很显著，国度起初了，愈加严格解决稀土行业，这亦然在“反内卷”大配景下对稀土行业作出的进一步轮番监管。
稀土被誉为工业维生素、新材料之母、工业黄金、政策金砖、超等工业味精、国防科技基石，享有多样好意思誉，对半导体、航空航天、国防军工等高技术界限有着垂死作用，关联词稀土在中国永久却卖着“白菜价”。
几十年前，因为枯竭折柳提纯技巧，中国只不错“原矿”样子廉价出口稀土，稀土矿石价钱以致低于沙子。
而好意思国、日本等阐扬国度，讹诈中国的稀土矿加工成导弹诱掖头、手机芯片等高技术附加居品，价钱翻涨几百倍以上。
2000年前后，中国的地点稀土小厂随地吐花，违章盗采疯狂，变成了严重环境欺凌和严重资起源失。
2010年后，国度通过六大稀土集团整联合源，淘汰逾期产能，并推行出口配额轨制。
到2015年底，六大集团抵制宇宙大部分稀土采矿权及冶真金不怕火折柳产能，并使得违章稀土开采大幅减少。
2016年，《稀土行业轮番条目》限定了最低坐褥限度，并强制接纳环保工艺，关闭不妥当圭臬的企业，稀土行业加速技巧替代与绿色转型。
与此同期，中国加强对稀土出口的管理，实行“总量抵制+动态解决”。
一套组合拳下来，稀土加价显著。以氧化镨钕价钱为例，从2010年的每吨10万元涨到了2025年的每吨63万元。
总体来看，通过“集团化整合+环保倒逼+动态管理+技巧升级”的样貌，中国从被迫输出廉价稀土原料的国度，升级为掌控大师稀土供应链的主要国度。
目下中国掌控了大师绝大部分稀土折柳产能，并在新动力汽车永磁电机、军工材料等稀土高端应用门径占据垂死地位，形成了“资源-技巧-阛阓”的闭环。
跟着稀土垂死性的进一步增强，稀土行业、稀土公司的所作所为都会成为成本阛阓的关注焦点。